Najważniejsze informacje (kliknij, aby przejść)
Wskaźnik WIBOR – obok marży banku – jest podstawą wyliczania zmiennego oprocentowania w umowach kredytowych. Wkrótce jednak era WIBOR-u zostanie zakończona a jego miejsce zastąpi nowy indeks – WIRON. Wyjaśniamy kiedy i dlaczego to nastąpi oraz jak zmiana wskaźnika może wpłynąć na raty kredytów mieszkaniowych.
WIBOR a WIRON – jakie różnice?
Od lat WIBOR pełnił rolę stawki referencyjnej w umowach kredytowych, czyli odnośnika do uśrednionej ceny pożyczenia pieniądza na rynku.
Zupełnie inaczej „zachowuje się” WIRON, który pokazuje faktyczne warunki zawierania transakcji depozytowych na rynku.
– WIRON jest praktyczniejszy, bo bierze pod uwagę rzeczywiście przeprowadzone transakcje na rynku hurtowym, nie dotyczą one wyłącznie relacji pomiędzy bankami, ale także banków z innymi instytucjami, w tym z największymi przedsiębiorstwami – dodaje Turek.
Kolejną ważną różnicą jest to, że WIBOR pokazuje oczekiwania dot. zachowań rynku i oprocentowania w najbliższym czasie. Np. WIBOR 3M pokazuje „do przodu”, co wydarzy się w kolejnych trzech miesiącach. WIRON 3M odwrotnie – bierze pod uwagę transakcje zawarte w ciągu ostatnich np. trzech miesięcy, funkcjonuje niejako „do tyłu”.
WIRON lepszy od WIBOR-u? Dla kredytobiorców na pewno
Jak podkreśla Bartosz Turek, przejście na WIRON to dobry sygnał zwłaszcza dla kredytobiorców i odpowiedź na trend, który już panuje na świecie.
Zmiana WIBOR-u na WIRON powinna okazać się dobra dla obecnych kredytobiorców. Wskaźnik ten jest bowiem – co do zasady niższy od WIBOR-u, co przełoży się na raty spłacanych kredytów hipotecznych.
– Jedynie w okresie obniżek stóp procentowych w okresie pandemii WIRON 3M był tylko przez kilka-kilkanaście dni wyższy niż WIBOR 3M. Poza tym średnio od kwietnia 2019 r. WIRON 3M był niższy od WIBORU 3M o 0,81 punktu procentowego. Reasumując rzadko zdarzało się dotychczas, że WIRON 3M był wyższy niż WIBOR 3M. Problem w tym, że dziś nie możemy wciąż wykluczyć niekorzystnej dla kredytobiorców zmiany. Do WIRON-u może jeszcze w przyszłości zostać dodany np. „spread korygujący”, aby nieco zmniejszyć różnice pomiędzy omawianymi wskaźnikami – wyjaśnia główny analityk HRE Investments.
Nie wiadomo jednak, czy WIRON „okaże się” równie dobry dla nowych kredytobiorców. Wszystko przez to, że banki mogą chcieć w jakiś sposób ograniczyć swoje straty wynikające z nowego wskaźnika, np. poprzez wyższe marże lub dodatkowe opłaty.
Kiedy WIRON zastąpi WIBOR? Czy mogę samemu wnioskować o przejście na nowy wskaźnik?
Banki już teraz (od grudnia 2022 r.) mogą stosować WIRON w „nowych instrumentach finansowych”. W 2023 r. będą one mogły stosować WIRON równolegle z oferowaniem produktów opartych na WIBOR.
A co z obecnymi klientami i umowami? Czy mając kredyt hipoteczny mogę wnioskować w banku o przejście już teraz na WIRON?
– Ta kwestia nie została jednoznacznie wyjaśniona. Banki nie mają obowiązku przekształcania już w 2023 r. obowiązujących umów kredytowych z WIBOR-u na WIRON. Dlatego prawdopodobnie obecni kredytobiorcy będą musieli jeszcze trochę poczekać. Oczywiście zawsze można wnioskować o nowy kredyt, którym będziemy refinansować stary i w ten sposób szybciej „przejść” na WIRON. Jednak biorąc pod uwagę obecne uwarunkowania rynkowe oraz fakt, że przy obecnym poziomie stóp wielu z nas ma problemy ze zdolnością kredytową, nie mamy ani pewności czy taka operacja się powiedzie, ani tym bardziej czy się opłaci – komentuje Turek.
– Zastąpienie WIBOR-u w relacji z danym klientem będzie następowało albo zgodnie z postanowieniami umowy, albo na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów, które najprawdopodobniej wskaże WIRON jako zamiennik WIBOR-u. Do rozpoczęcia procesu zamiany dojdzie jednak dopiero wtedy, gdy administrator bądź KNF oficjalnie ogłoszą zamiar likwidacji WIBOR – informuje w specjalnym serwisie poświęconym reformie Związek Banków Polskich.
Ile zyskam po przejściu na WIRON? Jak obniży się rata kredytu hipotecznego?
Biorąc pod uwagę notowania z 21 grudnia 2022 r., gdzie WIBOR 3M wyniósł 7,05% a WIRON 3M 6,25%, przy założeniu kredytu na 300 000 zł na 25 lat z marżą banku 2%, przekształcając już teraz swój kredyt z WIBOR-u na WIRON zyskalibyśmy:
- 163 zł w miesięcznej racie – o tyle spadłaby rata kredytu po przejściu na WIRON: z 2528 zł do 2365 zł;
- 50 000 zł w ciągu 25 lat – tyle mniej zapłacilibyśmy odsetek przez cały okres kredytowania: zamiast 458 400 zł byłoby to 409 600 zł.
– Podsumowując, z punktu widzenia posiadaczy złotówkowych kredytów, są - co prawda - jeszcze lepsze wskaźniki niż WIRON, jednak ten wydaje się najbardziej sensowny i wyważony pomiędzy interesem sektora bankowego a interesem klientów. Niepodważalnym atutem nowego wskaźnika jest fakt, że jest on kalkulowany na bazie rzeczywistych transakcji – kończy Bartosz Turek.
