RPP Podjęła decyzję. Kolejna podwyżka stóp procentowych. „Najwyższe od 18 lat”. O ile wzrosną raty kredytów hipotecznych?

Podwyżka stóp procentowych – o ile punków?

Niestety kredytobiorcy złotówkowi w lipcu znów otrzymali informację o podwyższeniu stóp procentowych - tym razem do poziomu 6,50 procent. To najwyższa wartość od 18 lat.

Biorąc pod uwagę ostatnie dane dot. inflacji, było jasne, że RPP zdecyduje się na kolejną podwyżkę

Jarosław Sadowski, główny analityk Expander Advisors

1 lipca Główny Urząd Statystyczny poinformował, że ceny towarów i usług konsumpcyjnych w czerwcu 2022 r. wzrosły o 15,6 proc.

– W sierpniu RPP nie będzie decydować o wysokości stóp w Polsce, kolejna decyzja dopiero we wrześniu. 50 punktów to i tak mniej, niż można było przewidywać. Członkowie RPP uwzględniając najnowszy odczyt inflacji oraz to, że kolejną decyzję podejmą dopiero za dwa miesiące, mogli zdecydować o podwyżce nawet o 75 punktów – mówi Bartosz Turek, główny analityk HRE Investments.

Powiększ obraz: Czy wzrost stóp procentowych wpłynie na ceny nieruchomości we Wrocławiu? — Czy wzrost stóp procentowych wpłynie na ceny nieruchomości we Wrocławiu?

Stopy procentowe najwyższe od 18 lat

Stopy procentowe są obecnie na najwyższym poziomie od sierpnia 2004 r, czyli od 18 lat. Gdyby RPP podwyższyła stawkę referencyjną do 6,75 punktów, byłby to najwyższy wynik od 20 lat.

Ostatni raz 6,75 odnotowaliśmy w listopadzie 2002 r. Potem zawsze niżej, co pokazuje, jak mocno te stopy są już podniesione

Jarosław Sadowski, główny analityk Expander Advisors

O ile wzrosną raty kredytów hipotecznych? Podwyżka stóp a zdolność kredytowa

A jak podniesienie stóp procentowych o 50 punktów wpłynie na raty kredytów? Dla przykładowego kredytu w wysokości 300 tys. zł zaciągniętego we wrześniu 2021 r. na 25 lat rata wzrośnie o ok. 150 zł. W sumie jednak od września 2021 r. to wzrost aż o 1257 zł – z raty na poziomie 1441 zł do 2699 zł (po uwzględnieniu lipcowej podwyżki stóp).

Szacowany wzrost rat kredytów hipotecznych

	WIBOR 3M	Oprocentowanie kredytu	Rata	Wzrost od początku października 2021
Początek października 2021	0,24%	3,11%	1440 zł	-
Po podwyżce czerwcowej	6,66%	9,53%	2609 zł	1169 zł
Po planowanej podwyżce lipcowej	7,10%	9,99%	2699 zł	1257 zł
Gdyby stopa referencyjna NBP wzrosła do 7%	7,20%	10,07%	2720 zł	1280 zł
Gdyby stopa referencyjna NBP wzrosła do 7,5%	7,70%	10,57%	2824 zł	1385 zł
Gdyby stopa referencyjna NBP wzrosła do 8%	8,20%	11,07%	2930 zł	1490 zł

źródło: Expander Advisors

Wzrosty stóp procentowych wpływają na zdolność kredytową Polaków. Ta spadła w ciągu ostatnich dziesięciu miesięcy o ponad 50 procent.

– Para z dochodem 6000 zł netto, która jeszcze we wrześniu mogła liczyć na kredyt w wysokości 550 tys. złotych na 25 lat, teraz otrzyma maksymalnie ok. 266 tys. złotych – wyjaśnia Jarosław Sadowski.

Powiększ obraz: W czwartek, 7 lipca kolejna decyzja w sprawie podwyżek stóp procentowych. O ile wzrosną raty kredytów mieszkaniowych? — W czwartek, 7 lipca kolejna decyzja w sprawie podwyżek stóp procentowych. O ile wzrosną raty kredytów mieszkaniowych?

Ponieważ dostępna kwota kredytu spadła o ponad połowę, to podobnie zmniejszyła się powierzchnia mieszkania, jaką można kupić. Jeśli ktoś jeszcze na początku października mógł pozwolić sobie na 60-metrowy lokal, to przy takiej samej cenie mkw., dostępna dla niego powierzchnia mieszkania spadnie do 29 mkw.

Kiedy koniec podwyżek stóp procentowych w Polsce?

Ekonomiści są jednak zgodni, że - pomimo rosnącej inflacji - zbliżamy się do końca procesu podwyżek stóp procentowych w Polsce.

– W najbardziej optymistycznym wariancie lipcowa podwyżka mogłaby być ostatnią. Ale prawdopodobnie RPP zdecyduje się na jeszcze jedną, dwie podwyżki. Jest jednak spora szansa, że zbliżamy się do maksymalnego poziomu stóp. Moim zdaniem RPP zatrzyma się na 7-8 procentach – wyjaśnia Jarosław Sadowski.

Dziś rynek spodziewa się, że stopy procentowe mogą w Polsce jeszcze trochę wzrosnąć, ale już relatywnie niewiele. Jeśżeli scenariusz ten by się ziścił, to oznaczałoby to, że rata przykładowego kredytu, o którym piszemy powyżej, wyniosłaby maksymalnie ok. 2850 zł.

Gospodarka zaczyna hamować, a trudno o mocniejszy powód dla RPP. Najwyższy czas kończyć ten cykl podwyżek stóp procentowych. Większe podwyżki wpłynęłyby bardzo negatywnie na rynek pracy i gospodarkę. To widać po napływających danych: spadają ceny surowców, słabnie koniunktura, wzrosty wynagrodzeń nie przekraczają już poziomu inflacji. To wszystko pokazuje, że hamulec został wciśnięty bardzo mocno

Bartosz Turek, główny analityk HRE Investments

Wakacje kredytowe już od sierpnia 2022 r.?

Rosnące raty kredytów mieszkaniowych to coraz większe wyzwanie dla spłacających kredyty złotówkowe. Dlatego rząd zaproponował pakiet pomocowy dla kredytobiorców, w którym znalazły się m.in. propozycje wakacji kredytowych, odejścia od WIBOR-u i wzmocnienia Funduszu Wsparcia Kredytobiorców.

Zobacz również

Prezydent podpisał i będą wakacje kredytowe od sierpnia. Jak z nich skorzystać? [ZASADY]

14.07.2022 | Bartosz Moch

Dużym zainteresowaniem cieszy się zwłaszcza propozycja wakacji kredytowych. Zgodnie z projektem kredytobiorcy będą mogli z nich skorzystać w dwóch miesiącach trzeciego i czwartego kwartału 2022 r. oraz po jednym miesiącu w każdym z kwartałów 2023 roku. Wakacje mają zacząć obowiązywać od sierpnia 2022 r. W tym tygodniu ma się nią ponownie zająć Sejm.